1. Den grunnleggende forskjellen mellom terminskontrakter og terminkontrakter er at a) terminkontrakter tilpasses individuelt mens terminkontrakter er standardisert b) terminkontrakter forhandles med banker mens futureskontrakter er kjøpt og solgt på en organisert børs c) terminskontrakter har ingen daglige begrensninger på prisfluktuasjoner mens futureskontrakter har en daglig grense for prisfluktuasjoner d) alle de ovennevnte e) ingen av de ovennevnte 2. Valuta futures kontrakter er for tiden tilgjengelige for a) britisk pund b) kanadiske dollar c) euro d) Sveitsisk franc e) alle de ovennevnte 3. Hvilke av følgende har gitt en stor innflytelse til spekulanter om å delta i futuresmarkedet a) Lav margin krav b) Lav budspredning c) Høyt volum i forhold til terminsmarkedet d) alle de ovennevnte e) a og b bare 4. Vesentlige fordeler av terminkontrakter inkluderer a) stort antall valutaer som handles b) omfattende leveringsdatoer tilgjengelig c) frihet til å avtale kontrakten til enhver tid før dens forfall d) alle de ovennevnte e) a og b bare 5. Anta at du holder en lang stilling i en fransk franc futures kontrakt som modnes i 76 dager. Avtalt pris er 0,15 for FF 250 000. Ved utgangen av handel i dag har futuresprisen steget til 0,155. Under markering til marked. du nå a) holde en terminkontrakt som har steget i verdi med 1 250 b) holde en futureskontrakt som har falt i verdi med 625 c) vil motta 1 250 og en ny futureskontrakt priset til 0,155 d) må betale over 1 250 til selgeren av futures kontrakten e) ingen av de ovennevnte 6. Anta at interbank forward-bud for 20. mars på sveitsiske franc er 0.7827 samtidig som prisen på IMM Swiss franc futures for levering den 20. mars er 0.7795. Hvor mye av en arbitragefortjeneste kan en forhandler tjene per mars Swiss franc futures kontrakt av SFr 125.000 a) 400 b) 68 c) 215 d) 58 e) Ingen. Det er ingen arbitrage mulighet. 7. Den største ulempen med terminskontrakter i forhold til opsjoner er at terminskontrakter og kontrakter a) ikke kan beskytte innehaveren mot risikoen for uønskede bevegelser i valutakurser b) er dyrere c) er bare tilgjengelige for relativt korte løpetider d ) eliminere muligheten for å oppnå et uønsket fortjeneste fra gunstige bevegelser i valutakurser e) alle de ovennevnte 8. Anta at dagens spotrate for DM er 0,7427. Et valutaoppkjøpsalternativ med en utøvelseskurs på 0,7550 er sies å være a) i-pengene - pengene) c) pengepenger d) forbi breakeven e) ingen av de ovennevnte 9. Anta Nåværende spotrate for DM er 0.7427. Et puteringsalternativ med en utøvelseskurs på 0,7550 er sies å være a) i-pengene - pengene) c) pengepenger d) forbi breakeven e) ingen av de ovennevnte 10. Anta at Nåværende spotrate for den australske dollaren er US0.8321. Den inneboende verdien av et A50.000 anropsalternativ med en utøvelseskurs på U. S.0.8195 er a) 0 b) 630 c) 740 d) 2,340 e) ingen av de ovennevnte 11. Anta at dagens spotrate for DM er 0,5925. Anropsprisen på et anropsalternativ med en utøvelseskurs på 0.5675 er 0.0373. Hva er tidsverdien av ett DM 62.500 opsjonsalternativ a) 2 331,25 b) 1 562,50 c) 950,00 d) 768,75 e) ingen av de ovennevnte 12. Anta at dagens spotrate for DM er 0,5925. Anropsprisen på et anropsalternativ med en utøvelseskurs på 0.5675 er 0.0373. Hva er den inneboende verdien av ett DM 62.500 anropsalternativ a) 2 331,25 b) 1 562,50 c) 950,00 d) 768,75 e) ingen av de ovennevnte 13. Tidverdien av et europeisk alternativ a) er alltid positivt for en out-of-the - alternativet b) er alltid positivt for et alternativ i penger, c) er alltid positivt for et alternativ for pengene, d) reduseres med tiden som gjenstår til opsjonen utløper e) alle de ovennevnte 14. verdien av et europeisk alternativ alltid a) overstiger dens egenverdi b) stiger med tiden til forfall c) stiger med valutakursens volatilitet d) alle de ovennevnte 17. Du kan spekulere på en pundavskrivning ved å a) selge pund futures og kjøpe et pund opsjonsalternativ b) kjøpe pund futures og et pund put opsjon c) selge pund futures og et pund put opsjon d) kjøpe pund futures og et pund call opsjon e) ingen av de ovennevnte 18. du kan spekulere på en verdsettelse av den japanske yenen ved å a) selge en yen-opsjon og kjøpe et yen-anropsalternativ b) selge et yen-alternativ og se ling a yen call option c) Kjøper et yen-opsjonsalternativ og selger et yen-anropsalternativ d) Kjøper en yen-opsjon og kjøper et yen-opsjonsalternativ e) Ingen av de ovennevnte 19. Alternativer som handles på interbankmarkedet er kjent som a) børsnoterte opsjoner b) Valutamarkedet opsjoner c) Over-the-counter opsjoner d) Alle de ovennevnte e) A og B bare 20. Fluor Corporation har nettopp gjort et fransk tilbud på et større prosjekt i Frankrike. Det vil ikke finne ut i 60 dager om det har vunnet kontrakten. Den beste måten å beskytte mot valutarisiko på budet er for Fluor å a) kjøpe en franc futures kontrakt b) selge et frankopsalgsmulighet c) selge en franc futures kontrakt d) kjøpe et franksett alternativ e) ingen av de ovennevnte svarene (1.d 2 e 3.d 4c 5c 6 a 7 d 8. b 9 a 10 b 13. a 17. e 18.a 19. c 20. d) Interbankmarkedet Hva er interbankmarkedet Interbankmarkedet er Det finansielle systemet for trading valutaer mellom banker og finansinstitusjoner, unntatt private investorer og mindre handelspartnere. Mens noen interbankhandel utføres av banker på vegne av store kunder, er mest interbankhandel proprietær, noe som betyr at den foregår på vegne av bankens egne kontoer. NEDBRYTING Interbankmarkedet Interbankmarkedet for forex tjener kommersiell omsetning av valutainvesteringer, samt en stor spekulativ, kortsiktig valutahandel. Ifølge data utarbeidet i 2004 av Bank for International Settlements, er omtrent 50 av alle forex-transaksjoner strengt interbankbransjer. Bakgrunn Interbankmarkedet for valutamarkedet utviklet seg etter Bretton Woods-avtalens sammenbrudd og etter at amerikanske president Richard Nixon tok beslutningen om å ta landet ut av gullstandarden i 1971. Valutakursene til de fleste industrialiserte landene fikk lov til å flyte fritt ved det punktet, med bare sporadisk regjeringens inngrep. Det er ingen sentralisert plassering for markedet, da handel foregår samtidig rundt om i verden, stopper bare for helger og helligdager. Adventen til flytende rente-systemet falt sammen med fremveksten av billige datamaskiner med tillatelse til raskere handel på global basis. Tale meglere over telefonsystemer matchet kjøpere og selgere i de tidlige dagene av interbank valutahandel, men de ble gradvis erstattet av datastyrt system som kunne skanne et stort antall handelsmenn til de beste prisene. Handelssystemer fra Reuters og Bloomberg tillater bankene å handle milliarder dollar øyeblikkelig, med daglig handel på topp 6 billion på markedene travleste dager. Største deltakere For å kunne betraktes som en interbankmarkedsfører, må en bank være villig til å gjøre priser til andre deltakere, samt å spørre om priser. Minstestørrelsen for en interbankavtale er 5 millioner, men de fleste transaksjoner er mye større, og kan overstige 1 milliard i en enkelt avtale. Blant de største aktørene er Citicorp og JP Morgan Chase i USA, Deutsche Bank i Tyskland og HSBC i Asia. Kreditt og oppgjør De fleste spottransaksjoner avgjør to virkedager etter utførelsen. Det store unntaket er den amerikanske dollaren vs den kanadiske dollar som avgjør neste dag. Dette betyr at bankene må ha kredittlinjer med sine kolleger for å handle, selv på spot. For å redusere avregningsrisiko har de fleste banker nettingavtaler som krever avregning av transaksjoner i samme valutapar som avgjør samme dato med samme motpart. Dette reduserer vesentlig mengden penger som skifter hendene og dermed risikoen involvert. Hvor er opsjoner Handlet Alternativ Kontrakter handles enten på en offentlig børs (også kjent som ETOs (Exchange Traded Options)) implikasjon avtalt mellom to parter (også kjent som OTCs (Over the Counter alternativer)). De fleste opsjonene handles imidlertid via offentlige byttehus, og disse vil være alternativene som diskuteres gjennom dette nettstedet. OTC-markedet er komplisert, hvor handelsmenn fra store institusjoner kan skape og handle uten standard opsjonsderivater. De kan for eksempel legge til egne spesielle regler, for eksempel: hvis den underliggende aksjen handler så høy som x, avslutter kontrakten, og opsjonen er da verdiløs. Dette er kjent som et Knockout-alternativ eller et Barrier Up and Out-alternativ. Opsjoner er notert og standardisert av børsen og handles av det som kalles serielle måneder. Ved standardisert mener jeg at spesifikasjonene som utgjør opsjonskontrakter er fastsatt av børsen og ikke kan endres. Her er et øyeblikksbilde av alternativene i august 2005 for IBM. Anropsalternativene er til venstre, mens Put-alternativene er oppført til høyre. Legg merke til streikprisene i midten. I dette tilfellet er det 24 kontrakter tilgjengelig for offentligheten å handle som utløper i august 2005. Totalt antall opsatte opsjoner for IBM ved skrivingstidspunktet (3. juli 2005) er 230. Det er 115 anrop alternativer og 115 put-alternativer. Kommentarer (17) Peter 22. mai 2013 kl 07:07 Jeg har Facebook-side Eventuelle andre spørsmål, don039t nøl med å spørre Alexandra 22. mai 2013 klokka 03:05 Jeg gir sjelden svar, men jeg gjorde noen søksmål og sår her oppe opsjonsalternativer - ansattes opsjoner og aksjeeierskap. Og jeg har faktisk et par spørsmål for deg hvis det er bra. Er det bare meg eller gir det inntrykk av at noen av kommentarene ser ut som om de kommer fra hjernedød besøkende. - P Og, hvis du legger ut på andre sosiale nettsider på Internett, liker jeg å holde tritt med noe nytt du må legge inn. Kan du liste over de komplette nettadressene til alle dine sosiale sider som din Linkedin-profil, Facebook-side eller Twitter-feed Peter 21 august 2011 klokka 18:18 Fordi året var 2005. SHI 21. august 2011 kl 12:02 Hvordan går det 3. juli? det er 230 Peter 3. august 2011 klokka 17:54 Mmm..no, mener du VAR Ankush Virulkar 3. august 2011 kl 06:02 Hei Peter, kan du fortelle meg hva som er PAR Peter 12. mai 2011 klokka 02:28 Du mener elektronisk Det avhenger av megleren. noen meglere gir brukerne en gratis terminal for å plassere ordrer i markedet. Og de kan også tillate deg å bruke en tredjeparts applikasjon, som kan kobles til sin infrastruktur. Hvis megleren ikke gir en skjerm for deg, må du ringe dem og snakke til megler i person. Spmt5 11. mai 2011 klokka 11:55 Hvordan legger jeg en bestilling Peter 11. mai 2009 klokka 18:22 Hei Brandon, dessverre kan jeg ikke svare på det. du må sjekke med megleren hvorfor du ikke er fylt på en bestilling. Kanskje var aksjen ikke nå prisen du angav Hvilken megler bruker du Brandon 11. mai 2009 kl 10:22 Hei vil gjerne spørre hvorfor noen ganger legger jeg en bestilling, er det ikke fylt. Hvordan kontrollerer jeg om det er plass på lageret slik at jeg kan bli fylt. Takk Joe 29 april 2009 kl 06:21 Hei Peter, jeg forstod med din klare forklaring, takk og setter pris på det :) Peter 27 april 2009 klokka 5:21 Hei Joe, ikke noe problem med spørsmålet. Du kan ikke se det totale antallet opsjoner som handles over alle utløp i skjermbildet ovenfor. Du kan bare se alternativene i august 2005. I august kan du se at det er 12 streik, noe som betyr 24 kontrakter (12 anropsalternativer og 12 putsalternativer). Det finnes også opsjoner i de andre utløpsmånedene, 5. juli, 5. oktober, 6. januar, 7. januar og 8. januar. Totalt var det 230 kontrakter (115 streiker). Koblingen nedenfor viser de nåværende alternativene på IBM. joe 26 april 2009 kl 10:52 pm Hei, jeg beklager hvis jeg stiller det samme spørsmålet som Sien spurte før. Jeg ser ikke det er 230 alternativer også. Kan du veilede meg, svaret fra Admin hjelper meg heller ikke. takk heap Admin 23 mars 2009 kl 05:46 Du kan se den nåværende listen over alternativer for IBM her: Se 23 mars 2009 klokka 04:07 Hei, hvordan kan jeg se det er 230 alternativer fra øyeblikksbildet Takk Admin 3. februar, 2009 klokka 16:10 Hei Ivey, fra IBM skjermbildet ovenfor. Det er 12 samtaler og 12 legger i august for totalt 24 kontrakter. En Ivey 3. februar 2009 klokka 06:52 Hvor fikk du nummer 24 for offentlige alternativer tilgjengelig for handel fra Legg til en kommentar
No comments:
Post a Comment